http://toushin.toushinlife.info/ 投資信託で投資を始めませんか？では、投資信託について まとめています。投資信託には、投信やファンドといった言葉や「債権」「証券」「国債」「地方債」「社債」といった言葉も関係してきます ja Copyright 2010 Fri, 13 Feb 2009 22:02:49 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss 投資信託の今週の動きを紹介します。 投資信託は利回りを得られるような運用をしなければ いけないのですが、初心者にはなかなか難しいものが あります。 ここでは、今週の投資信託の運用会社のファンドと 分配額と利回りについて紹介します。 １、野村證券 ファンド名：野村ＭＭＦ 実績分配額：　００９５８円 年換算利回り：０．０３９％ ２、大和証券 ファンド名：ダイワＭＭＦ 実績分配額：　０．１１６４円 年換算利回り：０．４２４％ ３、新光証券 ファンド名：新光ＭＭＦ 実績分配額：　０.０９０７円 年換算利回り：０．３３１０％ ４、みずほ証券 ファンド名：ＭＨＡＭのＭＭＦ 実績分配額：　0.1342円 年換算利回り：0.489％ 5, 国際証券 ファンド名：国際のＭＭＦ 実績分配額：　0.0941円 年換算利回り：0.343％ 6, インベスコ証券 ファンド名：ＭＯＮＥＹＫＩＴ　ベーシック 実績分配額：0.0971円 年換算利回り：0.3544％ 7, 三菱ＵＦＪ ファンド名：Ｓ－ＭＭＦ 実績分配額：0.0514円 年換算利回り：0.1876％ 8, 日興コーディアル証券 ファンド名：日興ＭＭＦ 実績分配額：0.102円 年換算利回り：0.372％ 代表的な投資信託のファンド名と利回り、実績分配額に ついてまとめてみました。 なお、期間は、２月７日～１３日までの集計となっています。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2009/02/post_28.html http://toushin.toushinlife.info/2009/02/post_28.html 200 最新投資信託ファンド（債券）情報・コラムなど Fri, 13 Feb 2009 22:02:49 +0900 投資信託では、大事なものにできるだけ収益を確保できるファンドを 選ぶことが大事になってきます。 しかし、投資信託の初心者には そんなファンドを選ぶことは難しいかと 思います。 そこで、１つの方法として、 投資信託の格付けを参考にすることも いいでしょう。 ここでは、投資信託の選び方の一つとして、評価会社の格付けを チェックする仕組みについてまとめてみます。 まず、最初に、投資信託を選ぶとき、数多くの投資信託がありますので その中から自分に合う投資信託を選ぶというのは大変なことだと思います。 そんな場合にどうしたらいいのでしょうか？ それは、投資信託を評価している第三者の会社がありますので そういう投資信託の格付けを参考にするといいでしょう。 実は、投資信託を選ぶ際に、評価会社の格付けをチェックして選ぶという方法は アメリカでは昔からよく行われている方法だったそうです。 従来より、アメリカでは投資信託がとても盛んに行われているのですが 日本でも最近になって・・・投資信託を評価する会社が増えて きましたので、投資信託のサービスやパフォーマンスなどを 独自の評価基準で評価して格付けをしています。 では、投資信託の評価というのは どこで知ることができるのかといえば インターネットで知ることもできますし、経済雑誌などにも 掲載していることが多いようです。 投資信託を選ぶときには、投資信託を販売してる人からの 情報をそのまま受け入れるのではなく、あくまで第三者から 投資信託の評価を格付けしてもらって 公平な立場での意見を聞くということ が大事だといえるでしょうね。 最後に、投資信託の評価をしている機関は沢山ありますので、 インターネット等で検索をしてみて、投資信託の評価を参考にして 投資信託を選ぶと失敗なく投資信託を選べるのではないでしょうか。 投資信託を第三者から見て評価した意見を参考にするのは いい方法でしょう。 このように、投資信託を選ぶ際には、冷静な目で評価をした第３者の 評価が参考になる場合があります。 投資信託の評価の各付けを参考にしてみましょう。]]> http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_27.html http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_27.html 180 投資信託の始め方・選び方 Fri, 16 Jan 2009 04:45:20 +0900 投資信託を始めようと考えている、またはすでに 投資信託を始めている方にとっては、専門用語や難しい 用語などは分かりにくいかもしれません。 今回は、投資信託の選び方の騰落率やベンチマークなど 運用実績についてまとめてみたいと思います。 さて、投資信託での騰落率というのはどういう意味でしょうか。 投資信託を何年もしているプロでしたらわかるかもしれませんが 投資信託の初心者の場合には 「騰落率」という用語はわからないでしょう。 では、騰落率についてまとめてみます。 追加型の株式投資信託では、運用の成果を数字で見る場合に 騰落率という指標を使って表示します。 追加型株式投資信託では、決められた期間の、基準の価額の 動きはパーセンテージで現すようになっています。 これが、投資信託でいう「騰落率」です。 例えば、基準価額が10800円だったとします。 もし、半年経過して、基準価額が10500円になったとします。 この場合の投資信託の騰落率というのは、半年で－2.78パーセント になったといえます。 では、基準価額が10500円だったとしましょう。 半年後には11000円になっていたとします。 この場合の投資信託の騰落率はどうなるのかというと 半年で＋4.76パーセントということになります。 このようなパーセンテージで動きをあらわすのが、 騰落率です。 色々な会社の追加型株式投資信託の騰落率を比べてみると いろんな動きが分かりますので、投資信託を選ぶときには とても参考になると思います。 また、ベンチマークの騰落率と比べてみると成果が よくわかるとかと思います。 投資信託を選ぶ際には、騰落率やベンチマークを見ると いう癖を付けるといいかもしれません。 そうすることで、運用実績が分かりますので、これを 参考にしてこれからの投資信託を選ぶ際の基準にすれば いいでしょう。]]> http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_26.html http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_26.html 190 投資信託のファンド選び方など Wed, 14 Jan 2009 04:42:40 +0900 投資信託を選ぶ際に気をつけることはなんでしょうか？ 投資信託を始めるには、ファンドを選ばなければいけないのですが、 そのファンドを選ぶ際に、リスクやリターンの率を考えなければいけません。 つまり、リスクやリターンの率を考え、その結果、 バランスを重視した選び方をすることが大事になって きます。 ここでは、投資信託のリスクやリターン率について バランスも含めながらまとめてみます。 さて、投資信託のせかいで言われていることに、こんな ことがあります。 それは、「投資信託を選ぶときには、リスクやリターン率の バランスを考えたほうがいい」ということです。 それは、どういうことかといいますと、投資信託の商品 （ファンド）というのものは、それ自体がリスクのある商品だと いわれています。 あなたも聞いたことがあるかと思いますが、投資信託は ハイリスク・ハイリターン！ということです。 逆に、ローリスクでローリターンというファンドも中には あるかもしれませんね。 では、投資信託のリスクとリターンとはどのようなものでしょう？ 投資信託を始めて、商品（ファンド）を選ぶときに、 リスクとリターン率のバランスがよい商品を選ぶ。 といってもリスクとリターンがわからなければ意味が ないように思います。 ここでいう、リターンというのは、ファンドが一定期間に どれくらい値上がりするのか？ ということを収益率に換算したものといえば分かりますでしょうか。 値上がり以外にも値下がりにも対応しています。 もう少し補足します。 基準価額の値上がり分に投資信託分配金の受け取れる分を 足したものが年率で表示されていますが、投資信託のリスクというのは 危険性ですが、損失の事という意味として理解されるといいでしょう。 投資信託では、リターンを最大値を重視していますと 実はリスクも高いという場合もあるようです。 そしてリターンが小さいということは、リスクも低めと 理解してもいいでしょう 最後に、投資信託を選ぶときには、自分中で、最悪のリスクの場合を 想定してから、自分がどの程度負担することが出来るのか、リスクにあった リターン率のバランスを考えて選ぶということが大事になってくるでしょう。 リスクとリターンは常に比例しているということを忘れずにいれば、これからの あなたの投資信託選びは大丈夫でしょう。 このように、投資信託の商品選びでは、リスクとリターン 率を考えた、バランスの取れたファンドの選び方が大事になってきます。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_25.html http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_25.html 190 投資信託のファンド選び方など Tue, 13 Jan 2009 04:38:39 +0900 投資信託を始めようとしている方にとっては、 不安が少なからずあるのではないでしょうか。 投資信託は、初心者でも１万円から購入できる投資商品なので、 買いやすいものですが、だからといって目的もなしに購入するのは 危険だといえます。 ここでは、投資信託のファンドの選び方、投資の目的や 期間についてまとめてみたいと思います。 投資信託を始めたい初心者にとって、ファンドを選ぶ ための選び方など知りたいことが多いかと思います。 では、投資信託の選び方のポイントを書いてみます。 投資信託で大事なのは、投資の目的や期間ということが 大事です。 最初に目的や期間を決めるによって投資信託を選ぶことが 可能になります。 では、あなたの投資の目的はどうでしょうか？ 自分はどんな投資スタイルで投資をしたいのか、 目的をまずはしっかりと決めたほうがいいですね。 投資信託の目的を決めることで、自分の目的に合わせた内容の ファンドを選ぶことが明確になってきます。 では、どのような投資をしたらいいのでしょう？ 初心者ですと、リスクの少ない投資を選択するのがいいかと思います。 危険性がなくて、安全で安定している投資信託ということでしたら、 「公社債型の投資信託」がいいと思います。 初心者の投資信託はこの公社債型の投資信託が安心でしょう。 逆に、投資信託の上級者で、積極的に投資信託を引用したいと 思っている方は、株式型の投資信託を選ぶのがいいかもしれません。 今までは、投資信託の選び方をまとめましたが、期間で えらぶ方法もあります。 追加型と呼ばれる投資信託を選ぶのがいいでしょう。 その期間は10年以上、または無制限の長期的なファンド がおすすめです。 そして単位型と呼ばれるものは、大体単位が決められていて、 通常、5年から7年くらいの期間で投資信託を行います。 最後に、投資信託を選ぶポイントとしては、自分が行いたいと 決めている期間を予想します。 その上で、投資信託のファンドを選んでいく方法がいいでしょう。 このように投資信託の選び方には、目的をきちんと決めて おき、自分なりの投資スタイルを決めることが大事ですね。 以上で、投資信託でのファンドの選び方、投資期間や 目的の大事なポイントをまとめてみました。]]> http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_24.html http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_24.html 180 投資信託の始め方・選び方 Mon, 12 Jan 2009 04:36:14 +0900 投資信託を始めてみたいと考えている方も結構 いるのではないでしょうか。 投資信託を聞いたことがある、友人が運用をしていて 自分も興味が出てきたので始めてみたいなどのいろんな 理由があるかと思います。 ここでは、投資信託の始め方や買い方について まとめてみたいと思います。 では、これから投資信託をを始めてみたいと思う場合に、 何から始めればいいのでしょう？ それは、投資信託の始め方や買い方についての基礎知識を 覚えることから始めるのがいいでしょうね。 そうすることで、むだのない投資信託の買い方・売り方が できることでしょう。 では、もう少し詳しく投資信託の買い方を見てみましょう 。 まず、投資信託を始めるには、当然ですが、あなた専用の 口座を開設しなければいけません。 その際に、知っておきたいことに、投資信託を販売しているのは 証券会社や郵便局などですが、そのあなたがこれから取引を行いたいと 決めている証券会社に口座を作ります。 また、証券会社で口座を作った場合ですが、証券取引と同じ 口座で投資信託以外の業務を行うことも可能です。 そして、インターネットだけで行っている証券会社の場合には、 口座を管理する手数料は必要がないのですが、 大手の証券会社で口座を開設した場合口座を維持するのに 管理費が必要になるところがありますのでよく確認をしてください。 ということで、まとめてみますと、 投資信託を始める場合には、まず、取引をしたい証券会社などで 口座を開設します、そして口座を開いてからは、投資信託の商品 （ファンドとも呼びます）を選びます その際には、投資信託の違いを色々と比較しながら、 商品を選んでいくとおもしろいかもしれません。 では、始めての方が投資信託を扱う際に気をつけることは というと、投資信託によっては、購入可能な時期と解約可能な時期が 違ってくる場合があるということです。 これは、どういうことかといえば、基本、投資信託はいつでも購入したり 売ったりすることが出来るところも全部ではないですがあります。 ですが、制限がされているところもありますから一応、 確認しておくと安心です。 次に、投資信託の商品（ファンド）を選ぶことが出来ましたら、 これから運用していくとされる投資のスタイルを考えてみます。 投資信託にはタイプがそれぞれ違っていますので、あなたなりの 投資スタイルを組み立てるのがいいかもしれません。 投資信託には、積み立て投資信託と一括投資信託という ２つのタイプの投資信託があります。 では、それぞれ説明します。 積み立て投資信託・・・・毎月小額ずつの投資を行う ものです。 一括の投資信託・・・一括であらかじめ投資しておくというタイプです。 こうして、投資信託を始める準備が出来ました。 大事なのが、ここからが投資信託の買い方です。 最初に、投資信託を買うときには、1口1円で、1万口から 買い始めることができます。 投資信託には、基準価額がありますので、1万円から 投資を始めるということになります。 投資信託の買い方では、まずは１万円分ファンドを購入する 買い方が、初めての投資信託の買い方となります。 以上で、投資信託の初心者が買う買い方や始め方について まとめてみました。]]> http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_23.html http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_23.html 180 投資信託の始め方・選び方 Sun, 11 Jan 2009 04:30:05 +0900 投資信託を行う場合、他の投資商品でも同じなのですが 取扱を行う際には、手数料が取られることになります。 手数料といっても、それぞれの会社でも違いがあり、 簡単にはまとめることが難しいのですが、ここでは 投資信託の手数料について分かりやすくまとめてみたいと 思います。 さて、投資信託を行う上での投資信託の手数料は、 いくらくらい掛かるものでしょうか。 まず、投資信託の仕組みですが、投資信託の商品 （ファンド）の種類にもよるものと考えます。 つまり、投資信託の手数料というのは、それぞれの 投資信託の扱う時期によって、支払う投資信託の 手数料が違ってくるということです。 もうすこし、まとめてみます。 投資信託では、ファンドを購入したときに必要な 投資信託の手数料には、通常ですと、「申込手数料」が必要になってきます。 申し込み手数料は、ファンドごとに違っているのですが、 手数料には消費税も加算されてくるのが通常です。 それだけではなく、収益分配時にも投資信託も 手数料がかかってきます。 それが、所得税や地方税なのですね。 そして、投資信託の手数料は、換金をする時にも 必要になってきます。 こうしてみると、多くの箇所で、手数料が掛かることが 分かります。 また、換金手数料というものがあり、投資信託の手数料の 一つにあるのですが、投資信託の手数料は、 ファンドによって違ってきますので 換金手数料が無料のファンドもあるようですでのチェックして みることをおすすめします。 そのほかには、投資信託の手数料には「信託報酬」と 呼ばれるものがあります。 これはどういうものかといえば、投資信託を運営している 会社の収入になるのですが、ファンドを運営している人に、 人件費や情報量として信託報酬が支払われます。 次に、投資信託の手数料には、「信託財産留保金」と 呼ばれる手数料が必要になります。 投資信託手数料ですが、投資信託の運用をストップする人が 残っている額に応じて、ファンドに残すお金の事をいいます。 また、解約手数料が必要になるファンドもありますので その場合として、投資信託手数料に対して「解約手数料」が 必要になってきますので注意が必要です。 以上で、投資信託の手数料についてまとめてみました。]]> http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_22.html http://toushin.toushinlife.info/2009/01/post_22.html 170 投資信託の手数料 Fri, 09 Jan 2009 04:22:07 +0900 投資信託では、ファンドをうまく運用するための テクニックなどがあるのですが、このドルコスト平均法も 投資信託を運用する上で知っておきたいポイントに なります。 さて、このドルコスト平均法ですが、どのようなものなの でしょうか。 ドルコスト平均法とは、「値動きのある商品を一定の金額で 継続して購入していき、 価格変動の危険性を分散する方法を 言います。 投資信託でのドルコスト平均法のやり方はというと、いたって簡単で、 定期的に決まった金額を購入していくことが第一のポイントで、 それによって、資産を積み上げていくことなのです すなわち、地道に根気よく、買い続けられるドルコスト平均法は 自動での積立としての機械的な買付は有用とされています。 ドルコスト平均法の利点はというと、「一定の金額で」商品を 継続的に購入するとします。 その際に、価格が高い時には購入できる商品の数量が少なくなり、 安い時には多くなり、購入平均コストが安定します。 これはどういうことかといえば投資信託では相場が上がっても下がっても 同じように買うのは、一般的に自分ではなかなか難しいと いわれているからです。 これにより「一定の数量」を継続的に購入する事に比べて 有利であるのですね。 これは、「定額購入法」とも言います。 さて、投資信託でドルコスト平均法を実践するには、 自動積立などのサービスを利用することになるのですが 資金があれば知らない間に買付が行われます。 また、ドルコスト平均法の欠点も知っておきましょう。 それは、投資信託では「一度に買い付けるよりも、ドルコスト平均法で 買った方が購入単価が安く出来る」と誤解されている点で しょうか。 正しくは高値で買ってしまうリスクは低くなるが平均購入 単価の期待値は変わらない。 或いは投資機会を逃すという意味で不利になる。と覚えて おくのがいいかと思います。 投資信託では基準価額が上がっていると少ない口数、下がっていると多 い口数が買い付けられ、安いときに平均するとたくさん買うことに なることがあるからです。 また、投資目的の場合ですと、同じ商品を集中的に購入する事にも なりますので、危険性の集中につながる恐れもあるのです。 以上で、投資信託のドルコスト平均法についてまとめたものですが 投資信託は、投資運用ですから、簡単に利益が挙げられる といったものではありませんので、慎重に判断して なるべく損をしないように運用をしていきたいですね。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/12/post_21.html http://toushin.toushinlife.info/2008/12/post_21.html 160 ドルコスト平均法の特徴や資産運用 Thu, 11 Dec 2008 21:25:30 +0900 投資信託では、ファンドを見極めることが儲けることが できるのかどうかの大事なポイントなのですが、 そのファンドの動きや動向、これからの金融情勢に 目を向ける必要性があります。 さて、投資信託のファンドの分配型と呼ばれるファンドに 対してまとめてみたいと思います。 投資信託での、「毎月分配型ファンド」は、長期運用による 資産形成には不向きであることがポイントとして 挙げられますので、その辺をよく考慮して判断したいところです。 分配型ファンドのメリットですが、毎月分配がされていきますので、 その金額が減らない限り、運用がそれなりに上手く行っているのか どうなのかが比較的判りやすいことが挙げられます。 よく言われることですが、年金世代、すなわち高齢の投資 家の中には、生活費の足しとして使用できるという「メリット」が 挙げられます。 投資信託のほとんどは毎月分配型ファンドですので、 投資家にも人気になっていますが、分配型ファンドの デメリットも知っておかなければいけません。 分配型ファンドの運用資産から、毎月一定額の収益を引き 出すために、運用効率はどうしても落ちる点がります。 つまり、毎月分配型ファンドを保有していますと、毎月の分配に 一喜一憂してしまうことになりますので、ファンドの基準価額に、 目が向かなくなってしまいがちになっていく恐れが懸念されます。 もう１度、確認したいのですが、毎月分配型ファンドとは 分配金を一定金額で支払う運用方針で決めて 行われるものを言います。 毎月1回の定期的に、配当を手にするために、配当を再投資 するタイプのファンドのように、万が一の事態に陥いることで 受けるダメージ、再投資した分を含めて基準価額が値下がるなどの デメリットがないのですね。 しかし、一部の運用会社ですが、無理な行為をしている 事実も知っておきたいところです。 それは、短期的に人気を集めるためにかなり無理に分配金 を払いつづけ、結果的に元本部分が減ってしまっていること あるということです。 最近では、年金受託者を対象とした奇数月毎に分配金が 支払われる投資信託も多く開発しているようですが、配当や 利払いの時期が上手く分散できているのなら、 それに越したことはないのですが、3、6、9、12月に集中しているので その間の月の投資が出来ないために、利回りが下がるということも あるのです。 そういうことで短期的にある程度の収益が期待できること もあります。 このように、投資信託でのほとんどが 分配型のファンドと いうのですが、いい部分も悪い部分もありますので よく検討して決めて、運用していきたいものですね。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/12/post_20.html http://toushin.toushinlife.info/2008/12/post_20.html 150 分配型ファンドの特徴や利回りなど Wed, 10 Dec 2008 21:22:35 +0900 投資信託では、運用報告書というのがあるのですが、 この運用報告書とはいったいどのようなものなのでしょうか？ どう活用していけばいいのか、活用することで得られる メリットなどについてまとめてみます。 さて、このところの金融関連市場の落ち込みが伝えられて いますが、実際はどうなのでしょうか。 投資信託でいえば、個人の投資家の動きが注目されるわけ ですが、若干の落ち込みが見られる程度で、それほどの 急落が見られないようです。 では、投資信託での運用報告書とは、どのようなものなのかに ついてまとめてみたいと思います。 投資信託の運用報告書では、 投資信託の運用経過として、 実際の運用成績はどうだったのか？ということやその理由 について説明記載されています。 具体的には、投資信託運用報告書の内容をみると、 運用実績、分配金、投資環境、運用経過を第一のポイントとして いて、さらに、第二のポイントとして、基準価額の推移、 今後の運用方針などの説明が記載されているのです。 このように、これまでの運用実績や分配金などが書いてあるために、 これら資料を基にして、ファンドの購入を検する材料にしているのです。 特に、長い間人気ファンドといわれているものは、そのファンドに 感情が入っているともいえますので、長期で保有している人も いるのですが、逆に、新規で買う人も多いので、残高が徐々に増えていて、 安定感があるのが魅力だという方もいるのですね。 このように見ていくと、投資信託の運用報告書とは、購入 したファンドがこれまでにどのような運用がなされていて 今までの実績はどうだったのかなどを検討するものと考えていいでしょう。 また、現在の経済・金融情勢などを踏まえた上で、これからの 投資信託の運用に際して、どのような方針で運用されていくのか？ などを詳しく説明したものが「投資信託の運用報告書」だといえます。 運用報告書は、ベンチマークより好パフォーマンスかどうかを ここで確認する意味で、とりわけ「ファンド」の動向が 分かるようになっています。 インデックスファンドはベンチマークと同じ値動きを目的 としていますので、アクティブファンド はベンチマークを 上回ることを第一の目的としているわけです。 さて、運用報告書ですが、各ファンドの決算期ごとに発行 されます。 そして、費用の明細、組入銘柄、主な売買銘柄、損益状況 などについても図入りで細かく記載されていますので 判断に使用しやすいといえます。 逆に、現在の成績がよくなくても、長期的に上昇が見込まれば いいですので、運用報告書を参考にした好パフォーマンスが 可能だともいえるかと思います。 運用報告書には、過去のパフォーマンスの推移が表示され ており、ベンチマークと比較することができます。 投資信託運用報告書で意外に見落とされがちですが、純資 産残高の推移も重要ですのでこちらもチェックしてみましょう。 以上で、投資信託での運用報告書の活用の仕方やポイント などをまとめてみました。 投資信託は、各新規ファンドが公開されていますが、 それぞれ運用のポイントを確認しながら決めていきたい ものですね。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_19.html http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_19.html 140 投資信託と運用報告書とは Fri, 28 Nov 2008 21:19:19 +0900 投資信託をしている方にとって、考えなければいけないことに 「税金」の問題があります。 この「税金」ですが、投資信託をしている方にとっては 避けては通れない問題といえそうです。 いくら儲けても、税金を納めなければならないからです。 さて、ここでは、投資信託の儲けや稼ぎの報酬に対して どういう手順で、税金を収めたらいいのか、また 投資信託での税金を考えるのは、報酬がいくらになったら 考えなければいけないのかについてまとめてみました。 株式での投資信託の収益分配金ですが、受取り時に税金が 源泉徴収されていますので、基本的に確定申告は不要となります。 特定株式投資信託の収益の分配金は、株式の配当と同様に 扱われ、20%の税率による所得税が源泉徴収されるのですが 同時に「総合課税」の対象となります。 また、不動産投資信託の収益の分配金についてですが 少額配当の申告不要制度や源泉分離課税の適用があります。 公募・契約型の株式投資信託の収益の分配金では、配当所得に 該当してきますが、利子所得並の所得税15％（ほかに地方税5%）と いわれる税率による「一律源泉分離課税」の制度が採用されているのです。 さて、投資信託に係る税金は大きく分けて 2つあると考えられます。 今の、異常な低金利が長く続いているのですが、 個人の投資ブームよりもどちらかといえば、投資信託を購入する人 が増えている現状です。 投資信託の収益の確定申告はどうすればよいのか、 ポイントを見ていきましょう。 また、投資信託の種類によっても税制上の取り扱いが 異なりますので、注意が必要になってきます。 株式投資信託を売却・解約した場合でみると、あるいは株式投資信託が 満期を迎え償還された場合などでは収益分配金のほかに 売却・解約・満期償還による損益が発生していきます。 譲渡・解約・償還をしたとして、その損益にかかる税金と 信託収益の分配を受けたときにかかる税金が主に 投資信託で税金として 考えなければいけないと思います。 不動産投資信託の収益の分配金は、株式の配当と同様に 20％の税率による所得税が源泉徴収され、総合課税の対象と なりますが、株式配当と異なって配当控除の適用はありません。 もし、解約した場合には、分配金のほかに解約差益・償還 差益や売却益が発生し、それぞれ税制上の取り扱いが 異なりますので注意してください。 投資信託を購入すると収益分配金が得られますが、 公社債投資信託の収益の分配金は、所得税15% （ほかに地方税5％）の税率による一律源泉分離課税となります。 以上で、投資信託における「税金」の関連性を まとめてみましたがいかがでしたか？ それでは、次回では、投資信託の運用報告書について まとめてみます。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_18.html http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_18.html 130 投資信託と税金の関係 Fri, 28 Nov 2008 21:16:16 +0900 投資信託の選び方として、 前回、前々回と、ファンドの運用期間、 実績、中途解約、分散投資へのリスクヘッジ についてまとめてみたのですが、現在の投資信託を含めた 投資系の現状についてよく理解をしてから、運用を継続するのか、 これから始める方では、どのファンドがリスクが少ないのかに ついて知ることが大事です。 さて、ここでは、投資信託の選び方での、販売手数料や 信託報酬などをチェックする方法をまとめてみます。 投資信託の信託報酬が、年間１％のファンドを 平均残高１万円で１年保有すると１００円となりますが、 半年保有なら「５０円」となります。 基本的に、投資信託の信託報酬は、保有期間と残高に応じて 変わっていきます。 例えばですが、販売手数料１％のファンドを１万円購入すると したとします。 こうなると、販売手数料は１００円（プラス消費税）となります。 また、信託報酬は、基本的にファンドの資産から差し引かれますので、 投資家の方が直接支払う必要はないとされています。 この点については個人のリスクが少ないのではと考えて います。 投資信託を利用した個人の資産形成で成功する秘訣はと いいますと、ポイントとしては、 ・買い増し時を大きく間違わないこと が挙げられるかと思います。 これは、言い方を変えれば、高値掴みしないで、なるべく 市場が安くなっているときに、買い増すように心がける ことが大事なポイントとして挙げられます。 つまり、信託報酬等の年間手数料をなるべく低く抑えられるか 否かが、重要だといっても差し支えないと思われるのですね。 （この他にも、信託財産留保金などがかかるファンドがあります。 ノーロードファンドですとこれがかかりません。） さて、投資信託では、細かく見れば「手数料」は 各証券会社で異なるものですが、大きく分ければ ２つに分けられるといわれています。 投資信託で言う、販売手数料とはどんな仕組みかといいますと、 最初に投資信託を購入するときにかかる手数料と思って いただければいいでしょう。 販売手数料は低く（手数料無料のノーロードが理想でしょう）、 信託報酬は提供されるサービスに見合った水準が得られる。 というのが、投資家全般の意見として挙げられるのではないでしょうか？ そのようなサービスの充実を目指して、多くの証券会社はじめ、 投資信託商品をあつかっている企業た会社は 理想を追い求めて努力をしていることでしょう。 最後になりますが、個人の方が投資信託を利用して 資産形成で勝利する場合の方法ですが、こういうポイントを 抑えておきたいものです。 それはどういうポイントかといえば、ノーロード（販売手数料が無料）で、 なおかつ信託報酬を極力低く抑えられるところかと思います。 これができているかどうかで、１０年～２０年先を見極めた 投資信託運用の勝利と実績が見えてくるのではないでしょうか。 投資信託の販売手数料には、購入金額が大きくなれば手数料率を 割り引く大口割引制のものがありますので、そういう仕組みも 利用していきたいものですね。 以上で、投資信託での選び方と題して、販売手数料の仕組みや 信託報酬とは何なのか？ について簡単にまとめてみました。 次回は、投資信託と税金についてまとめてみます。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_17.html http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_17.html 120 投資信託の選び方 Fri, 28 Nov 2008 21:12:26 +0900 投資信託では、運用商品の選択、リスクの分散について 前回、書きましたが、運用の期間などの問題も 検討しなければいけませんし、運用商品の中途解約という問題も 考えなければいけません。 そうなると、うまく利益が出るような、運用の仕方が 求められるわけでそうなると、投資信託の初心者では 対応できなくなる可能性も当然ですがあります。 さて、今回は、投資信託の選び方として、投資信託の 運用期間の問題と対応、中途解約の仕方などについて まとめてみます。 では、投資信託の「解約請求」とは何なのか？ という問いから答えていきましょう。 投資信託の解約請求とは、投資信託を「換金する」場合の 一般的な方法だとわれています。 その、投資信託の中途解約手続での問題として、 どのような問題があるのかといいますと、 ・売却益に対して税金がかかる という問題があります。 投資信託を換金する場合ですが、個別元本を超えた 金額（解約差益）に対して税金がかかります。 つまり、みなさんの投資している投資信託の持分を、 投資信託から取り崩してお金に換えているという仕組みですね。 そして、投資家に分配を行います。 投資信託の「買取請求」は、みなさんの投資している 投資信託を販売会社に売却するという換金方法になります。 また、運用期間に期限を設けているファンドのことですので、 定められた運用期限が訪れれば運用を終了するとなります。 これは、どうなのかという点から見れば、以前は、 「解約請求」が多かったのですが、最近では税制上の優遇から 「買取請求」を選ぶ人も増えているようです。 投資信託を運用期間で分けて比較してみますと、無期限と 定めて、運用期間が定められていないファンドのことで、 約款で定められている最低総資産以下にならなければ、 ほぼ永久に運用を行うものを「無期限ファンド」と言います ですが、換金する際、「解約請求」と「買取請求」を 選べるケースがあります。 投資信託や販売会社によっては「解約請求」しか受け付け ないケースもあるので、投資信託を購入する前に換金方法 について確認しておくのが正しいのではないでしょうか。 もし、途中で換金ができなくなったとう事態は 避けたいですからね。 しかし、この運用期限は必ずしも絶対というわけではなくて、 あなたの運用成績を見て、運用期限の延長もしくは償還日の 延長も行われることが多いものを「有限ファンド」と言われていますので、 そのつど確認しながら決めていきたいです。 最後になりますが、「解約請求」と「買取請求」では税金 の種類が違い、状況によっては金額も変わるので注意が必要です。 このように、投資信託では、運用のファンドの種類や 運用実績により、有限ファンド、無制限ファンドと 分かれていますので、あなたの目的により、判断して いきたいものですね。 ]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_16.html http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_16.html 120 投資信託の選び方 Fri, 28 Nov 2008 21:02:27 +0900 投資信託の選び方と題して、具体的な 投資信託の選び方についてまとめてみます。 投資信託といっても、非常に多くのファンドがあり、 各金融機関、郵便局、証券会社で取り扱っています。 運用のタイプ、またあなたの現在の資産の状況によって 違ってくるのではないでしょうか。 それに関連するように、投資する金融商品も軒並み、株・ 債券・為替・その他の金融商品などもろもろあります。 その場合ですが、投資信託は、その運営方法として、 多くの投資家から集めた資金を運営する仕組みになって おりますので幅広い分散投資ができるようになっているのですね。 これは株だけでなく、そのほかの投資でも同じことで、 債券・投資信託でも同じで、分散投資を行うことで得られる 「リスクヘッジ」のメリットが生じるということです。 その際の、ファンドの性格は運用方針、運用方針、運用対象に よりある程度決まっていますのでご注意ください。 さて、株をたくさん保有している状況で、株式市場全体の 株の下落がしばらく続きそうだと考えたとします。 そういう場合に、日経平均先物を売ったり、日経平均の プットオプションを買ったりすると、現在の保有株が本当に 下落した場合に、ある程度の損失をプラスマイナスなしの 状態にすることができます。 例えば、1銘柄にだけ株式を購入するとします。 そうすると、株式の価格変動により収益が決まります。 このように、投資信託をする際には、投資信託の 運用タイプの分散によるメリットをまずは考えてみましょう。 そうしますと、投資信託の運用対象は、日本だけでなく世界に 広がりますので、投資の分散ということではメリット が大きいとされますね。 投資信託では、運用タイプの分散により、投資地域・投資 対象の金融商品の割合を変えることで、リスクとリターン が異なるさまざまなタイプのファンドを作ることができます。 これは、どういうことかといえば、2銘柄、3銘柄と 分散投資することでと、リスクを軽減することができます。 投資家は多くのファンドから、リスクとリターンに応じてファンドを 選ぶことができます。 また、投資が割高だと思う株を買うことで、割安と思う株を売り、 買い建て金額と売り立て金額を同程度にするマーケットニュートラル 戦略も、リスクヘッジ型の投資法の1つと考えられています。 最後になりますが、投資信託での運用のタイプ分散による メリットとして挙げられるものは、「分散投資」のメリットそのものでしょうか。 投資信託に限らず、いろんな投資商品でもそうですが なるべく投資先を広げる、つまり、運用商品のリスクの 分散を行うことが大事です。 具体的には、リスクヘッジがありますが、リスクを回避した 低減する工夫をすることです。 ただ、一般的に、個人投資家が分散投資をしようとしても、 資金面で限界があることが多いそうです。 各ファンドごとにファンドの状況は公表されていますので ファンドの専門家、金融関係者などの意見を参考に しながら見極めていきましょう。]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_15.html http://toushin.toushinlife.info/2008/11/post_15.html 120 投資信託の選び方 Fri, 28 Nov 2008 20:58:56 +0900 中国株の投資信託に ついてまとめてみました。 中国は、13億人というすごい数の人口を有している国で 現在でも、高い経済成長を続けている国です。 そんな中国ですが、アジア経済だけでなく、世界経済を 牽引する存在になりつつあるといってもいいでしょう。 2008年の北京オリンピック、2010年の上海万博を控え 今後も中長期的な成長が期待されているのが中国です。 中国株に投資したいと思っている方は多いと思いますが 魅力を感じながらも、実際にはなかなか中国株購入に踏み切れない という方も多いことでしょう。 中国株が驚異的な伸びを見せたのは、今から８・９年前の 2001～3年ころですが、現状では、そこまでの伸びはない といわれているのですが、世界経済で重要な地位を確立 しているのは間違いがないでしょう。 中国株が魅力的といわれているのですが、日本の株式市場でさえ 確立した投資法で利益を確定しているわけではないのに 外国の投資をするのは危険なのではないか？ 思うのは至極当然ともいえます そのような不安を和らいでくれるのが投資信託の魅力とも いえるのではないでしょうか。 投資信託は、専門で投資を行ういわば投資のプロが 行いますが、中国株の投資をするにあたっては 中国のことや中国株のことを少しでも勉強しておいた ほうがいいでしょう。 でないと、どの投資信託の商品を選べばよいのかも判断が つかない事態に陥ります。 最近の中国経済は加熱しているといえますし 経済がバブル的な感じを受けます。 また、中国企業の財務情報の信頼性、高成長に伴う 環境破壊や貧富の差の拡大など、民主化が遅れ汚職を 生みやすい風土など、さまざまな要因をもっていますので、 リスクを考えながら、慎重に中国株へ投資を判断していきたいですね。]]> http://toushin.toushinlife.info/2008/09/post_13.html http://toushin.toushinlife.info/2008/09/post_13.html 110アジア圏の投資信託 Wed, 03 Sep 2008 11:38:13 +0900